Die Weltpremiere des neuen Audi TT fand am 6. April 2006 vor dem Brandenburger Tor (Berlin) statt.
Das Modell der zweiten Generation wurde auf einer Plattform mit einer Kombination aus Aluminium- und Stahlkomponenten (jeweils 69 bis 31 Prozent) montiert.

Zunächst war der Audi TT nur als Coupé erhältlich und hatte ein Gesamtgepäckvolumen von 290 Litern (erweiterbar auf 700 Liter durch Umklappen der Rückbank). Dieses Modell war entweder mit einem 2,0-Liter-TFSI-Turbomotor mit 200 PS oder einem 250 PS starken 3,2-Liter-V6-Saugmotor ausgestattet, die beide mit einem standardmäßigen 6-Gang-Schaltgetriebe ausgestattet waren (S-tronic-Doppelkupplungsgetriebe war optional).

Die erste Einheit war mit Frontantrieb ausgestattet, während der V6 mit Standard-Allradantrieb erhältlich war. Zu den weiteren Neuerungen des neuen Audi TT Coupé gehörten ein neu gestaltetes, sportlich orientiertes Fahrwerk, eine größere Spur (aufgrund der Einführung breiterer Räder) und ein optionales Hightech-Dämpfungssystem von Audi Magnetic Ride.

Die neue aktive Aufhängung von Audi namens Audi Magnetic Ride basiert auf MagneRide der BWI Group, das magneto-rheologische Dämpfer verwendet, was bedeutet, dass eine elektronische Steuereinheit für die Aufhängung die Dämpfungseigenschaften automatisch an die Straßenbedingungen und den Fahrstil anpasst.

2008 forderte Audi das Segment der sportlich-kompakten Coupés heraus und führte im TT den 2.0 TDI-Motor ein, der eine Leistung von 170 PS und 350 Nm (258 lb.-ft) Drehmoment lieferte. Es war nur in einer allradgetriebenen quattro-Version erhältlich.