Während der Typ 2 das erste von Bugatti entworfene Allradfahrzeug war, war der Typ 10 das erste Auto, das nach seinem Namen benannt wurde.
1907 zog Ettore Bugatti nach Köln und arbeitete für die Gasmotoren-Fabrik Deutz. Dieses Unternehmen wurde von Nikolaus-Augustus Otto gegründet, dem Erfinder des komprimiert aufgeladenen Verbrennungsmotors, der zum modernen Verbrennungsmotor führte. Bugatti wurde als Leiter der Produktionsabteilung eingestellt, aber er begann auch, mit seinen Mitarbeitern an einem eigenen Projekt zu arbeiten.

Dafür entwarf er das Chassis, die Aufhängung, den Antriebsstrang und den Motor. Er verstand, dass sein Auto leicht und wendig sein musste, um Rennen zu gewinnen. Er war nicht einer Meinung mit Deutz, der ihn zwang, Fahrzeuge mit schweren Motoren zu konstruieren, also baute er den kleinen Roadster mit Aluminiumkarosserie. Er baute ein Cockpit nur für zwei Insassen, und das Fahrzeug war sehr schmal. Seine Artillerie-Räder mit Holzspeichen waren für die damalige Zeit die einzig machbare Option.

Bugatti konstruierte einen kleinen Motor, der aus 1,1 Liter Hubraum nur zehn PS leistete. Er installierte ein Lamellenkupplungssystem, um die Kraft über eine Antriebswelle auf die Hinterräder zu übertragen, was eine ungewöhnliche Lösung war. Andere Autohersteller verwendeten damals noch Lederriemen und Antriebsketten. Da das Auto sehr leicht war, nur 365 kg (804 lbs), konnte es bis zu 80 km/h (50 mph) erreichen. Sein Auto wurde von dem französischen Flieger Louis Bleriot getestet und geschätzt. Bleriot überflog 1909 als erster Mensch in einem von ihm selbst gebauten Flugzeug den Ärmelkanal.

Bugatti wählte Blattfedern an der Vorderachse und eine Starrachse hinten ohne jegliche Art von Federn für die Aufhängung. Das war auf holprigen Straßen keine sehr gute Idee, aber es funktionierte für ein sehr leichtes Fahrzeug.