Bereits 1997 war Citroen zu verzweifelten Maßnahmen gezwungen, um die weltweiten XM-Verkäufe zu steigern, und führte eine zweite und letzte überarbeitete Version ein.
Als es 1989 als Ersatz für den CX eingeführt wurde, war es eine Revolution, die den Markt beflügelte, und es wurde ein sofortiger Erfolg, der anderthalb Jahre anhielt, bis die technischen Probleme begannen, das Image des Autos zu ruinieren. Der französische Autobauer stellte 1994 eine überarbeitete Version vor, ohne jedoch die technischen Probleme zu lösen. Von da an gingen die Verkäufe des XM zurück. 1997 nahm Citroen ein letztes Facelifting für die gesamte XM-Reihe vor, einschließlich des Kombis.

Für die Version von 1997 wollten die Franzosen dem ursprünglichen Designer Bertone nichts zahlen und beschlossen, das Auto so zu lassen, wie es war. Somit hat der Autohersteller das Aussehen des XM nicht verdorben. Für die Kombi-Version behielt Citroen die gleiche hohe Heckklappe und die getönten Rücklichter bei. Um ihr Geld zu rechtfertigen, bot die Designabteilung eine Auswahl an neuen Radkappen an.

Angesichts der gestiegenen Nachfrage nach sichereren Autos hat der Autohersteller mit der Einführung von Seitenairbags für den XM einen cleveren Weg gefunden, seine Kunden zu überzeugen. Die Entscheidung war zwar sicherheitstechnisch richtig, aber nicht verkaufstechnisch. Citroen befand sich in einer noch schwierigeren Situation, aber es konnte immer noch nicht die Hydractive II-Aufhängung reparieren, die so viele Autos auf den Straßen scheitern ließ.

Wenn das Design und die Sicherheit das Auto nicht besser verkaufen könnten, dachte Citroen, dass mehr Leistung ausreichen würde. Unter der Motorhaube wurde ein neuer 3,0-V-6-Motor eingebaut. Der XM wurde in geringeren Stückzahlen verkauft, als das Unternehmen erhofft hatte, und er wurde im Jahr 2000 von den Fließbändern gestrichen. Für damalige Verhältnisse war er bereits ein altes Fahrzeug.