1987 führte Dodge die Caravan-Variante mit langem Radstand ein.
Alle produzierten Ausstattungsvarianten waren ab 1987 in der LWB-Version erhältlich. Der Unterschied zwischen dem regulären Caravan und dem Grand Caravan ist der größere Laderaum hinter den Rücksitzen. Der Innenraum wurde ziemlich stark von der Chrysler K-Plattform entlehnt. Das Auto war in drei Ausstattungsvarianten erhältlich: Base, SE und LE.

Es war der Beginn weiterer Sicherheitsmaßnahmen, also installierte Chrysler 3-Punkt-Sicherheitsgurte für die beiden vorderen Passagiere und 2-Punkt-Gurte für die anderen. Das Fahrzeug war mit Kopfstützen nur auf den optionalen Vinylsitzen für die SE-Version ausgestattet und standardmäßig bei der LE installiert. Da die Homologation auf einem Nutzfahrzeug basierte, waren die Kopfstützen nicht vorgeschrieben. Antiblockiersysteme oder Airbags waren nicht im Fahrzeug eingebaut.

Der Grand Caravan war eine gute Wahl für Bauunternehmer, die das Fahrzeug unter der Woche für ihre Arbeit und am Wochenende mit der Familie nutzen konnten. Die zweite Reihe verschiebbar hin und her, während die dritte Reihe abnehmbar war und viel Platz für Frachtladungen ließ.

Die verfügbaren Motoren lagen zwischen 2,2 Liter und 3,3 Liter, beide liefen mit Benzin. Dodge bot das Fahrzeug sowohl mit manuellem als auch mit automatischem Getriebe an, aber die meisten Grand Caravans waren mit letzterem ausgestattet.