Nach einem langsamen Start auf dem Markt brachte Chrysler 1999 als Modelljahr 2000 eine zweite Generation des Neon auf den Markt, nach nur vier Jahren, seit der erste Neon vom Band lief.
Die Idee einer sparsamen, sportlichen, jugendlichen Limousine, die Chrysler auf dem amerikanischen Markt anbietet, war nicht schlecht, aber das Ergebnis blieb weit hinter den Erwartungen des Unternehmens zurück. Honda Civic, Toyota Corolla, Volkswagen Jetta und der kürzlich aufgerüstete Nissan Sentra standen an der Spitze der Verkäufe, während der Dodge/Plymouth Neon darum kämpfte, auf dem Markt zu überleben.

Das Äußere wurde durch die Einführung eines neuen Paars größerer Scheinwerfer mit einem schmalen Kühlergrill unter der Motorhaube aufgewertet, der von einer schlanken horizontalen Chromlinie durchzogen wurde, die die innen angebrachten Blinker verband. Am unteren Teil der Stoßstange wurde ein breiter Kühlergrill hinzugefügt, der einem lächelnden Gesicht ähnelte. Leider war es eher ein grimmiges als ein Lächeln. Eines der Merkmale, die das Auto in der ersten Generation gut aussehen ließen, waren die rahmenlosen Fenster. Ab dem Modelljahr 2000 war der Neon mit gerahmten Modellen ausgestattet.

Im Inneren installierte Chrysler ein anständig aussehendes Armaturenbrett mit einem Kombiinstrument, das über dem Mittelstapel begann und bis zur Türverkleidung verlängert wurde. Unabhängig von den Ausstattungsvarianten gab es keine serienmäßigen elektrischen Fensterheber für das Heck, aber sie standen auf der Optionsliste. Ein weiteres Problem mit dem Neon war die Qualität des Materials. Das Armaturenbrett, die Türverkleidungen, der Mittelstapel und alle anderen Oberflächen bestanden aus Hartplastik.

Unter der Motorhaube bot Chrysler einen 1,6-Liter-Motor (derselbe wie in der ersten Generation des Mini) und zwei Versionen eines 2,0-Liter-Aggregats an. Die Kraft ging über ein 5-Gang-Schaltgetriebe oder eine 4-Gang-Automatik an das Vorderrad.