Der Neon wurde 1995 eingeführt, um gegen den massiven Importmarkt im Segment der Kompaktlimousinen anzukämpfen.
Dennoch ließ Chrysler ihn aufgrund seiner schlechten Verkaufszahlen 2005 vom Fließband streichen.

Nach fünf Jahren Produktion liefen die Verkäufe für den Dodge/Chrysler/Plymouth Neon nicht gut. Auch wenn es mit sportlichen Paketen angeboten wurde, war der Absatz des Fahrzeugs gering. Im Jahr 2000 behauptete Dodge, mehr als 1000 Teile des Autos geändert zu haben, und bewarb es als neue Generation. Nur drei Jahre später, im Jahr 2003, war es die letzte Auffrischung des Autos.

Von außen betraf die größte Änderung die Frontverkleidung. Ein neues Fadenkreuz-Kühlergrilldesign wurde übernommen. Die Stoßstange wurde ebenfalls geändert, aber die Scheinwerfer blieben gleich. Für bestimmte Märkte wie Kanada hat Dodge den Namen Neon fallen gelassen und ihn nur als 2.0 SXT verkauft. Es verfügte über Aluminiumräder, einen Heckspoiler und ein Schiebedach als die einzigen Optionen, die für das äußere Erscheinungsbild verfügbar waren.

Im Inneren war der Wunsch des Dodge, das Auto zum niedrigstmöglichen Preis anzubieten, offensichtlich. Die billigen Materialien hätte man überall sehen können. Aber Dodge hat das getan, um einen sportlichen Kompaktwagen unter 20.000 USD anzubieten, der viel billiger war als die meisten seiner Konkurrenten. Die Klimaanlage wurde optional angeboten.

Unter der Motorhaube installierte Dodge einen 2,0-Liter-Saugmotor. Er war serienmäßig mit einem 5-Gang-Schaltgetriebe gekoppelt, aber ein 4-Gang-Automatikgetriebe stand auf der Optionsliste.