1972 ersetzte Fiat den älteren 125 durch ein neueres, besseres Modell: 132.
Er nahm einige Design-Inspirationen von seinem Vorgänger, bot aber mehr Innenraum und bessere Leistungen.

Der italienische Autobauer war immer noch topfit und eine Marke, die von Newcomern wie BMW oder Audi kaum zu schlagen war. Es bot Klasse, Leistung und Erbe. Es hatte alle Asse. Im Gegensatz zu seinen Konkurrenten war er mit 5-Gang-Schaltgetriebe erhältlich, das für die damalige Zeit als technische High-End-Evolution galt. Einige Autohersteller haben sogar Abzeichen mit dieser “5-Gang” -Fähigkeit auf dem Kofferraumdeckel angebracht. Nur zwei Jahre nach der Markteinführung des Autos antwortete Fiat einigen Kritikern mit der Verbesserung des Autos. Es war das Richtige, und das diente sowohl ihnen als auch den Kunden.

Fiat gestaltete das Fahrzeug mit leicht geschwungenen Linien. An der Front installierten die Designer ein Doppelscheinwerfersystem, ähnlich dem des Vorgängers, des 125. Für die Basisausstattungsvarianten wurde ein schwarzer statt eines verchromten Kühlergrills eingeführt, während die Vollausstattungsversion verchromte horizontale Lamellen aufwies.

Im Inneren fanden fünf erwachsene Passagiere auf bequemen, mit Velours gepolsterten Sitzen Platz. Der Kardantunnel wirkte nicht so störend in den Fahrgastraum, dennoch musste der mittlere Insasse von der Rückbank seine Sitzposition sorgfältig auswählen.

Unter der Motorhaube installierte Fiat eine Auswahl an Motoren, einschließlich der Twin-Cam-Einheit, die zuvor für den 125 angeboten wurde.