Fiat führte die Tipo-Reihe 1988 als Ersatz für den Ritmo ein, und fünf Jahre später brachte der italienische Autohersteller eine aufgefrischte Version heraus.
Der Tipo war von Anfang an ein großer Erfolg. Es bot mehr als seine Hauptkonkurrenten und war günstiger. Außerdem kam es nach dem Ritmo, der ein weiteres erfolgreiches Fahrzeug von Fiat war. Fiat führte zusammen mit der Facelift-Version auch eine dreitürige Version ein, aber die meistverkaufte Version war die fünftürige Fließheckversion.

Der von Ercole Espada entworfene Tipo überraschte mit seiner modernen Linienführung für damalige Zeiten. Um den anderen Hatchbacks einen Schritt voraus zu sein, änderte der Autohersteller einige äußere Details. Es wies eine neue Frontverkleidung mit schlankeren Scheinwerfern und einem horizontalen Balken oben auf dem Kühlergrill mit den vier schrägen Fiat-Markenlinien auf. Da es auf dem Modell von 1988 basierte, war es immer noch im kubistischen Stil gehalten, diesmal jedoch runder. An den Seiten passten die in Wagenfarbe gehaltenen Außenspiegel besser als die schwarzen der nicht facegelifteten Version.

Der Tipo bot eine der größten Kabinen seiner Klasse, und die wurde auch nach dem Facelift beibehalten, aber Fiat arbeitete an einigen Details. Im Inneren folgte der Designer dem geradlinigen Thema des Äußeren und stellte sich ein Armaturenbrett mit langen und flachen Flächen vor. Sogar das Kombiinstrument wurde mit eckigen Linien mit einem Gittermuster im Hintergrund gestaltet. Offensichtlich verfügte es über eine geteilt klappbare Rückbank, um den ansonsten kleinen Kofferraum zu erweitern.

Fiat installierte eine kleine Motorauswahl unter der Motorhaube, aber gut genug für den Durchschnittskäufer, der nach einem erschwinglichen, einfach zu fahrenden Fahrzeug suchte. Es gab drei Benzin- und zwei Turbodieselmotoren, und außer dem 2,0-Liter-Benziner waren alle anderen sehr sparsam.