Honda stellte 1983 die zweite Generation des Prelude als sportliches, kompaktes Coupé vor, das gegenüber seinem Vorgänger in jeder Hinsicht verbessert wurde.
Als Honda den Prelude entwarf, machte er ihn als Pendlerauto für die Woche und als sportliches Coupé für das Wochenende. Es war ungewöhnlich, ein Auto zu sehen, das sowohl kraftstoffsparend war als auch auf einer Rennstrecke gut abschneidet. Dennoch gelang es dem Auto, beide Aufgaben erfolgreich zu erfüllen.

Mit seinen Klappscheinwerfern und der sehr niedrigen Motorhaube zeigte der Prelude trotz seiner keilförmigen Karosserie ein aerodynamisches Aussehen. An der Front überquerte die verchromte Linie, die die Frontschürze umgab, die Scheinwerferabdeckungen und setzte sich an den Seiten fort, um die an den Ecken angebrachten Blinker. Seine langen Türen trugen in Wagenfarbe gehaltene Türgriffe, was für die damalige Zeit nicht so üblich war. Die Außenspiegel hingegen waren schwarz. 1986 erhielt der Prelude ein leichtes Facelift.

Im Innenraum war das wendige Coupé mit Sportschalensitzen mit hoher Polsterung ausgestattet, um seine Insassen bei schnellen Kurvenfahrten an Ort und Stelle zu halten. Sein eckiges Armaturenbrett wies eine Instrumententafel auf, die Tachometer und Drehzahlmesser in großen Zifferblättern zeigte, die Kraftstoff- und Kühlmitteltemperaturanzeigen an den oberen Ecken.

Aber das wichtigste Upgrade war von der technischen Seite. Der Prelude war mit einer Doppelquerlenker-Vorderradaufhängung mit ungleichen Armen ausgestattet, die das Handling des Autos verbesserten. Honda behauptete, dass das Auto auf einem Skidpad bis zu 0,83 g aushalten könne. Unter der Motorhaube installierte der Autobauer je nach Markt eine breite Palette von Motoren zwischen 101 PS und 160 PS (nur JDM). Während die meisten Versionen ausschließlich mit einem Fünfgang-Schaltgetriebe gekoppelt waren, waren einige auch mit einer Viergang-Automatik erhältlich.