Hyundai versuchte, ein Auto für die jüngere Generation anzubieten und stellte sich die dreitürige Version als Fließheck mit größerem Kofferraum und sportlichem Image vor.
Der koreanische Autohersteller war sich seiner Zukunft auf dem Markt nicht ganz sicher, da zu viele Kunden der neuen Marke nur ungern gegenüberstanden. Aber die Niedrigpreispolitik und die hohe Ausstattung der Autos machten es zu einem Schnäppchen. Nicht zuletzt halfen auch die Mitsubishi-Motoren. Das Excel von 1998 war das letzte, das unter diesem Namen angeboten wurde, bevor es zu Accent wechselte.

Sein Styling war immer noch langweilig, mit einer runden Form. Es könnte eines der besten Beispiele für Biodesign eines Autoherstellers sein, der keine gute Erfahrung im Autodesign hatte. Seine ovalen, schlanken Scheinwerfer und der Schlitz, der als Kühlergrill fungierte, waren die ersten Anzeichen eines Autoherstellers, der nicht wirklich wusste, wie man Karosserieteile an einem Auto anbringt und gut aussieht. Die dreitürige Version wirkte dank längerer hinterer Seitenverkleidungen und der verlängerten Kofferraumlinie hinter der Heckscheibe im Ford Escort-Stil etwas sportlicher.

Im Inneren wurde die Materialqualität gegenüber dem Vorgänger deutlich verbessert. Die Stoffsitze mit Velours und Kunststoff-Türverkleidungen waren besser eingepasst und klapperten nicht die ganze Zeit. Es gab nur einen schüchternen Versuch, die Kabine durch die Verwendung von hellgrauen Farben und pastellfarbenen Mustern auf den Sitzen aufzuwerten. Da er als Fließheck gebaut wurde, verbaute der Autobauer eine geteilt klappbare Rückbank.

Unter der Motorhaube installierte Hyundai zwei Motorvarianten: einen 1,3-Liter- und einen 1,5-Liter-Motor. Mitsubishi lieferte beide Versionen.