Die zweite Generation des Hyundai Excel wurde 1989 vorgestellt, nur Jahre nach seinem Vorgänger.
Hyundai begann, seine Produkte zu verbessern und lernte auf die harte Tour, wie man bessere Autos baut. Während die erste Generation des Excel als Zitrone galt, wurde die zweite Generation in jeder Hinsicht drastisch verbessert.

Während Hyundai für den ersten Excel das Italdesign Studio einsetzte, um die Linien zu zeichnen, entschied es sich für die zweite Generation, ihrem Design zu folgen. Die glatteren Linien des Äußeren brachen das Muster, das Giorgetto Giugiaro für die erste Generation vorstellte. Die schlankeren und breiteren Scheinwerfer folgten der neuen Design-Ära. Die Limousinenversion bot einen separaten Kofferraumbereich mit einem kurzen und geraden Kofferraumdeckel.

Das Armaturenbrett behielt noch einige Spuren der älteren Version, aber es gab keine harten Linien mehr. Auch wenn das Kombiinstrument mit drei klaren Linien gezeichnet wurde, offenbarte ihre Verbindung mit glatteren Ecken einen neuen Designtrend für den koreanischen Autobauer. Während das Auto gut für Familien war, gab es aufgrund des kurzen Radstands nur wenig Platz im Fond. Aber es bot eine AC-Einheit in den meisten Ausstattungsvarianten.

Der Antriebsstrang profitierte von der Entwicklung neuer Getriebe, sowohl automatisch als auch manuell. Der Viertopfmotor leistete 72 PS mit Vergaser bzw. 84 PS mit elektronischer Kraftstoffeinspritzung. Ersteres war auf ausgewählten Märkten erhältlich.