Zwei Jahre nachdem Karl Maybach seinen innovativen W1-Testwagen fertiggestellt hatte, lieferte er während der Berliner Automobilausstellung 1921 eine aktualisierte Version namens W3 aus.
Basierend auf seinem ursprünglichen Design schien das Auto im Vergleich zu anderen Fahrzeugen zu dieser Zeit ein wütender Straßenzerstörer zu sein, da es mit einem verbesserten Reihen-6-Zylinder-5,4-Liter-Benzinmotor mit 70 PS ausgestattet war. Der Motor konnte das Auto über einen Hinterradantrieb auf eine Höchstgeschwindigkeit von 68 mph (109 km/h) bringen und setzte damit eine für die damalige Zeit höchst ungewöhnliche Höchstgeschwindigkeitsschwelle. Der W3, der Karl Maybachs vollständiges Debüt im Automobilbau markierte, wurde in 305 Einheiten gebaut und war eines der seltensten Modelle.