Der Mazda 2/Demio war die zweite Generation für den Namen Demio und basierte auf der europäischen Ford Fusion-Plattform.
Es war der Beginn der Crossover-Ära.
Während sein Vorgänger, der 1996 auf den Markt kam, auf der DW-Plattform von Mazda basierte, stand die Version 2002 auf der gemeinsam mit Ford entwickelten DY-Plattform. Es wurde gebaut, um ein Allradsystem aufzunehmen, aber weniger zu kosten als das vorherige und eine bessere Leistung auf der Straße zu erzielen. Je nach Markt war die zweite Generation des Demio auch als Mazda 2 bekannt.
Es war ein Crossover zwischen einem Kleinwagen und einem leichten SUV. Seine höhere Bodenfreiheit und der Fließheck-Karosseriestil waren ansprechend, insbesondere aufgrund seiner neuen Frontverkleidung. Der Scheinwerferstil und der Kühlergrill wurden von seinem größeren Bruder, dem Mazda 6, inspiriert. Da es jedoch Einschränkungen hinsichtlich der Karosserieteile gab, wies der Rest des Autos eine langweilig aussehende Gürtellinie und ein flaches Heck auf.
Im Inneren ermöglichte die Hochdachkonstruktion des Wagens eine großzügige Kopffreiheit für die Passagiere. Das Lenkrad hatte Tasten für das Stereosystem und das Gesamtdesign war sauber. Die hohe Sitzposition und die hoch angebrachte Rückbank ermöglichten eine bequeme Fahrt für vier Erwachsene. Da die Breite des Autos nicht so großzügig war, passte der Schulterraum kaum für drei Erwachsene im Fond.
Für den Motorraum wurde das Auto mit einer Auswahl von drei Benzin- und einem Dieselmotor ausgestattet. In Japan war das Auto auch als Hybrid erhältlich, mit einem Elektromotor für die Hinterachse und einem Benziner vorne.
