1991 benötigte Peugeot ein Auto, um zwei seiner Fahrzeuge, den 205, zu ersetzen.
Nach einer erfolgreichen Karriere auf dem Markt und den Rennstrecken war es ein sehr schwieriger Job. Aber es musste getan werden.

Als die Forschung für das neue Modell begann, fing der französische Konzern bei Null an. Sie wussten nur, dass das Auto ein leichtes Fließheck mit Frontantrieb sein musste. Nach dem Zusammenfügen der Einzelteile stellte das Designteam eine Karosserie fertig, die für das Marktsegment gut aussieht und geräumig genug für eine junge Familie mit oder ohne Kinder ist. Er wurde als 3- und 5-türige Version gebaut. Es musste für jeden etwas dabei sein.

Die Form des Autos war einfach und mit abgerundeten Kanten ließ es deutlich die Designeinflüsse der 80er Jahre hinter sich. Seine schlankeren Scheinwerfer und die kleine Lücke im Kühlergrill waren ein neuer Trend und wurden von seinen Kunden geschätzt.

Im Inneren bot der Wagen ausreichend Platz für vier Erwachsene, egal ob als Drei- oder Fünftürer. Der Kofferraum war nicht groß, aber da die Rückbank klappbar war, war dieses Problem gelöst. Das gerade und einfache Armaturenbrett wies eine kleine Mittelkonsole für die Stereoanlage und die Lüftungssteuerung auf.

Das Auto begann seine Karriere mit einem kleinen 1,1-Liter-Motor mit Vergaser, der später aufgrund strengerer Schadstoffemissionen ersetzt wurde. Im Laufe der Zeit erhielt er eine Auswahl an Motoren von 50 PS bis 95 PS. Nach dem Facelift von 1996 wurde eine dreitürige Version mit einem GTI-Emblem eingeführt.