Der Peugeot 106 Rallye war ein Nachfolger des sportlichen XSi-Modells.
Der erste unterschied sich vom XSi durch seine 1.3-Benzineinspritzung der TU2-Serie, die maximal 100 PS entwickeln konnte.

Der Rallye wurde speziell für den sportlichen Fahrer entwickelt und war mit Komfortgeräten rar, die einzigen zwei Funktionen, die ab Werk verfügbar waren, waren ein ABS (Anti Break Locking System) und ein Schiebedach. Einige der Elemente, die zuvor beim XSi anzutreffen waren, wurden jedoch auch beim Rallye beibehalten, wie beispielsweise die Nebelscheinwerfer und Spoiler. Dennoch hatte er keine Leichtmetallräder, Zentralverriegelung oder elektrisch betätigte Fenster.