Dieses kleine Familienauto wurde als Ersatz für den Peugeot 309 herausgebracht.
Der 306, der von Anfang an die gleiche Plattform wie der Citron ZX als Teil einer Mutterunternehmensrichtlinie hatte, wurde in verschiedenen Karosseriestilen gebaut, bis er 2002 die Produktion einstellte, als er Platz für den stark verbesserten 307 machte. man hätte zwischen den 3- und 5-türigen Schräghecklimousinen wählen können, sich für die größeren Limousinen- oder Kombiversionen entscheiden oder das sportlichere Coupé wählen können. Vierzylinder-Benzinmotoren mit einem Hubraum von 1,1 bis 1,6 l wurden zuerst verwendet, bis der kleine 1.1 zugunsten des 1.4 und 1.6 fallen gelassen wurde, wobei letzterer die beste Wahl für Qualität und Wirtschaftlichkeit war.