Der kompakte Fließheck von Peugeot trat mit seinem Nummerierungssystem zurück und benannte den 306 nach dem 309 und führte ihn 1993 ein.
Drei Jahre später erhielt er sein erstes Facelift für die gesamte Baureihe.

Der Peugeot 306 war ein einfaches, kompaktes französisches Auto, das für alltägliche Aufgaben in der Stadt gebaut wurde. Es war mit sparsamen Motoren ausgestattet und erschwinglich. Er war gut für junge Familien und bot bis zu fünf Passagieren im Innenraum ausreichend Platz für kurze Strecken. Für lange Fahrten war es nur zu viert gut.

Die Facelift-Version hatte andere Scheinwerfer mit abgerundeten Kanten und einem wütenden Blick. Die geneigte Windschutzscheibe und die sauberen, abgerundeten Linien waren ein Fortschritt gegenüber seinem Vorgänger. Ein neuer Stoßfänger mit einem unteren Kühlergrill mit “Smiley-Gesicht” und umhüllten Nebelscheinwerfern wurde eingeführt. Im Gegensatz zur 3-türigen Version waren die vorderen Türen kürzer, um genügend Platz für die hinteren zu lassen.

Im Inneren wurden die Linien mit abgerundeten Kanten statt scharfen Schnitten versüßt. Auf dem Mittelstapel installierte Peugeot die HLK-Steuerungen und das Audiosystem. Es schien nicht so, als ob sein Designer ins Schwitzen geraten wäre, um ein völlig neues Design zu entwickeln.

Unter der Motorhaube standen acht Motoren zur Auswahl: fünf mit Benzin und drei mit Diesel. Der temperamentvollste, der GTI, bot 135 PS und war mit einem Sechsganggetriebe gekoppelt. Es war für die damalige Zeit ungewöhnlich, ein erschwingliches, kompaktes Fahrzeug mit dieser Art von Getriebe zu sehen.