Das damals wohl führende Exportmodell von Peugeot, das angeblich in über 130 Länder geliefert wurde, füllte die 306-Limousine erfolgreich die Lücke in der damaligen Produktpalette des französischen Herstellers.
Die 306-Limousine wurde für den Wettbewerb im High-End-Kleinwagensegment entwickelt und war mit einem 4-Zylinder-1,8-Liter-Saugmotor ausgestattet, der es in trägen 14,3 Sekunden von 0 auf 60 schaffen konnte. Es war vielleicht nicht mächtig, aber es hatte seine Stärken. Im Gegensatz zu den Fließhecklimousinen, die 1994 gebaut wurden, als die meisten 306-Modelle in Produktion gingen, wurde das Auto bei EuroNCAP-Tests mit 4 von 5 Sternen für die Sicherheit der vorderen Insassen ausgezeichnet.