Während der Markt für Kombis zurückging und Platz für eine neue Generation von Crossovern machte, bestand Toyota darauf, den Corolla Wagon zu bauen, und überarbeitete ihn 2004.
Toyota stellte im Jahr 2000 die neunte Generation des Corolla vor und erneuerte vier Jahre später die gesamte Palette. Das kompakte Fahrzeug war als Fließheck mit drei und fünf Türen, als Limousine und als Kombi erhältlich. Letzterer war auf bestimmten Märkten erhältlich und erwies sich als gute Wahl für Kunden, die ein erschwingliches, aber geräumiges Fahrzeug suchten.

Von außen behielt der Corolla Wagon das gleiche Frontbild wie der Rest der Baureihe. Der Autohersteller entwarf eine neue Stoßstange mit einer anderen unteren Seite und runden Nebelscheinwerfern anstelle der rechteckigen, die bei der nicht überarbeiteten Version verwendet wurden. Das war nötig, um den neuen Fußgängerschutzvorschriften zu entsprechen. Von den Seiten hatte das Auto die gleiche Form wie die Version ohne Facelift, und die Dachreling war serienmäßig montiert.

Im Inneren gab es einige Änderungen für das Armaturenbrett, das andere Farben aufwies. Der japanische Autohersteller installierte ein neues Lenkrad, bei dem die Tasten auf der linken Speiche statt auf einer unteren Seite angebracht waren. Dank der geteilt klappbaren Rücksitzbank hätte der Kofferraum von 402 Liter auf bis zu 1480 Liter erweitert werden können.

Unter der Motorhaube installierte Toyota neue Euro4-Motoren für den europäischen Markt und fügte einen neuen 1,4-Liter-Turbodiesel hinzu.

Die neunte Generation des Corolla war in einigen Karosserieformen erhältlich: als drei- und fünftüriges Fließheck, als Kombi und als MPV.
Seit der ersten Generation des Corolla im Jahr 1966 stand das japanische Kompaktklasse-Fahrzeug weltweit an der Spitze der Zuverlässigkeitscharts. Als Toyota im Jahr 2000 die neunte Generation einführte, verbesserte es sie auf jede erdenkliche Weise, angefangen bei Sicherheit, Kraftstoffeffizienz und Innenraum. Für das neueste Attribut war der Corolla Wagon die beste Wahl vor dem MPV.

Während seine Designer nicht zu den besten Künstlern der Welt gehörten, sah der Corolla einfach anständig aus. Seine Scheinwerfer waren groß genug, um auf eine mittelgroße Limousine zu passen, und der Lamellengrill sah aus, als wäre er von seinem größeren Bruder, dem Avensis, übernommen worden. Die kurze Motorhaube wurde von einer geneigten Windschutzscheibe und der verlängerten Dachlinie fortgesetzt, die an den hinteren Radkästen vorbeiführte. Hinten wies der Corolla Wagon eine leicht geneigte Heckklappe mit einer breiten und hohen Öffnung auf.

Mit drei Ausstattungsvarianten auf der Liste, die je nach Land unterschiedlich benannt sind, teilte der Corolla Wagon die meisten seiner Innenteile mit der fünftürigen Version. Vorne boten die flachen Schalensitze etwas Seitenhalt, während das Auto hinten genug Platz für zwei erwachsene Passagiere bot. Für den mittleren Beifahrer verbaute Toyota einen dritten Sicherheitsgurt, aber der Mittelteil der geteilt klappbaren Sitzbank bot ausreichend Platz für Kinder. Sein Kofferraum fasste 402 Liter, was dank des längeren hinteren Überhangs viel besser war als beim normalen Schrägheck.

Unter der Motorhaube installierte Toyota eine Auswahl von drei Motoren für den Corolla Wagon, weniger als bei seinen Stallkameraden, aber genug, um die Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen.

Toyota stellte 1995 die achte Generation des Corolla vor und plante 1999 eine Auffrischung der Produktpalette, und auch der Wagen erhielt einige Aktualisierungen.
Abgesehen vom Ford F-150 Pickup war der Corolla das meistverkaufte Auto weltweit. Toyota wollte diese Krone nicht aufgeben und musste sich wie bei der achten Generation anpassen und ständig verändern. Es entwickelte das neue Fahrzeug auf der älteren Plattform aufgrund der wirtschaftlichen Rezession von 1990, die den US-Markt betraf, der der größte Automarkt weltweit war. Aber die Kunden haben das nicht bemerkt, und die Verkäufe waren gut. Wie üblich durchlief das Auto vier Jahre nach der Markteinführung ein Facelifting, das der Baureihe mehr Attraktivität brachte.

Der Wagen wurde stark verbessert und erhielt die gleiche Frontverkleidung wie die Limousine. Davor teilte er die Scheinwerfer und den Kühlergrill mit dem dreitürigen Fließheck, das nicht das beste Design in seiner Familie war. Die Designer von Toyota installierten die Doppelscheinwerfer unter derselben klaren Linse und verlegten auch das Emblem von der Motorhaube auf den neu gestalteten Kühlergrill.

Im Inneren veränderten die Designer das Armaturenbrett komplett. Sie installierten ein kleines LCD oben auf dem Mittelstapel und Knöpfe um ihn herum. Es wurde für das Audiosystem als Vorfahre für die Infotainmentsysteme verwendet. Die Instrumententafel war je nach Motorvariante unterschiedlich, mit oder ohne Drehzahlmesser. Wie bei der Version ohne Facelift konnte die Größe dank der geteilt klappbaren Rückbank zwischen 308 Liter (10,9 cu-ft) und 1218 Liter (43 cu-ft) variieren.

Unter der Motorhaube installierte Toyota eine kleine Motorenpalette, bestehend aus einem 1,6-Liter-Benziner und zwei Dieselversionen: einem 1,9-Liter-Übernahme von Peugeot-Citroen und einem 2,0-Liter-Turbodiesel aus eigener Entwicklung.

Die Corolla-Reihe, die bereits für ihre große Zuverlässigkeit und ihr hervorragendes Preis-Leistungs-Verhältnis bekannt ist, wurde 1997 aktualisiert.
Durch die Ausrichtung des Entwicklungsprozesses an der Idee „Wenn es nicht kaputt ist, repariere es nicht“ gelang es Toyota, die Position des Corolla auf dem Markt zu halten, so dass er 1997 den Titel des weltweit meistverkauften Autos erhielt.

Der Wagen wurde zusammen mit dem 3-türigen Fließheck, dem 5-türigen Fließheck, dem Kombi und den Limousinen-Karosserievarianten aufgerüstet.

Der Toyota Corolla, ein Weltauto, wurde auf drei verschiedenen Märkten verkauft: Japan, Nordamerika und Europa.

Während die Vorgängermodelle sehr geschätzt wurden, bemerkte Toyota den Wunsch der Kunden nach einem Fahrzeug mit mehr Spaß beim Fahren, daher musste Aufregung ein Wort sein, um die neue Generation zu definieren.

Die neuen Modelle kamen mit einer geänderten Federung, neuen Stoffen im Inneren, lebhafteren Designelementen und einem stark überarbeiteten Außendesign mit überarbeiteten Scheinwerfern, einem neuen Kühlergrill und neuen Rückleuchten. Das neu gestaltete Äußere trug auch dazu bei, die NVH-Werte mit seinen bündig eingebauten Seitenfenstern und anderen von Lexus entlehnten Techniken zu reduzieren.

Weitere Änderungen waren neue technische Spezifikationen und mehr Ausstattung.

Es waren sowohl Benzin- als auch Dieselaggregate erhältlich, der japanische Markt hatte jedoch eine breitere Auswahl an Motoren zur Auswahl. Die meisten Corollas wurden von einem 1,8-Liter-Vollaluminium-DOHC-4-Zylinder-Motor angetrieben, der 120 PS und 122 Pfund-Fuß Drehmoment entwickelte. Neben mehr gebotener Leistung trug der Motor zu einem geringeren Kraftstoffverbrauch als sein Vorgänger bei.

Aus Sicherheitsgründen bot Toyota den Corolla mit Allrad-Antiblockiersystem und Seitenairbags an.