Toyota stellte 1995 die achte Generation des Corolla vor und plante 1999 eine Auffrischung der Produktpalette, und auch der Wagen erhielt einige Aktualisierungen.
Abgesehen vom Ford F-150 Pickup war der Corolla das meistverkaufte Auto weltweit. Toyota wollte diese Krone nicht aufgeben und musste sich wie bei der achten Generation anpassen und ständig verändern. Es entwickelte das neue Fahrzeug auf der älteren Plattform aufgrund der wirtschaftlichen Rezession von 1990, die den US-Markt betraf, der der größte Automarkt weltweit war. Aber die Kunden haben das nicht bemerkt, und die Verkäufe waren gut. Wie üblich durchlief das Auto vier Jahre nach der Markteinführung ein Facelifting, das der Baureihe mehr Attraktivität brachte.

Der Wagen wurde stark verbessert und erhielt die gleiche Frontverkleidung wie die Limousine. Davor teilte er die Scheinwerfer und den Kühlergrill mit dem dreitürigen Fließheck, das nicht das beste Design in seiner Familie war. Die Designer von Toyota installierten die Doppelscheinwerfer unter derselben klaren Linse und verlegten auch das Emblem von der Motorhaube auf den neu gestalteten Kühlergrill.

Im Inneren veränderten die Designer das Armaturenbrett komplett. Sie installierten ein kleines LCD oben auf dem Mittelstapel und Knöpfe um ihn herum. Es wurde für das Audiosystem als Vorfahre für die Infotainmentsysteme verwendet. Die Instrumententafel war je nach Motorvariante unterschiedlich, mit oder ohne Drehzahlmesser. Wie bei der Version ohne Facelift konnte die Größe dank der geteilt klappbaren Rückbank zwischen 308 Liter (10,9 cu-ft) und 1218 Liter (43 cu-ft) variieren.

Unter der Motorhaube installierte Toyota eine kleine Motorenpalette, bestehend aus einem 1,6-Liter-Benziner und zwei Dieselversionen: einem 1,9-Liter-Übernahme von Peugeot-Citroen und einem 2,0-Liter-Turbodiesel aus eigener Entwicklung.