Der Phaeton war der Volkswagen, den es nicht geben sollte, zumindest nicht im Jahr 2002, als der deutsche Autobauer ihn auf den Markt brachte.
Ferdinand Piech leitete den Volkswagen Konzern, als er 2002 beschloss und forcierte, den Phaeton auf den Markt zu bringen. Der Autobauer hatte den A8 als Konkurrenten gegen die S-Klasse von Mercedes und den 7er von BMW, aber Piech nach mehr gefragt. Als der Autobauer das neue Modell vorstellte, waren die Kunden verwirrt. Obwohl es Funktionen bot, die für den A8 nicht verfügbar waren, trug es immer noch ein Volkswagen-Emblem. Aber der Autobauer hörte hier nicht auf. Zwei Jahre später stellte sie den Phaeton mit verlängertem Radstand vor.
Der lange Phaeton hatte einen drei Meter langen Radstand, der besonders an den hinteren Türen sichtbar war, die länger waren als bei der regulären Version. Abgesehen davon ähnelte das Äußere dem regulären Phaeton, mit der gleichen Frontverkleidung und dicke C-Säule.
Mit einer Kabine, die lang genug war, um einen SMART for-two zwischen dem Armaturenbrett und der Rückenlehne der Rückbank zu parken, bot der Volkswagen Phaeton eine größere Beinfreiheit für die Fondpassagiere von bis zu 1214 mm (47,8”). Trotz seiner Größe hat Volkswagen es geschafft bis zu vier Passagiere aufgrund des hohen Getriebetunnels und der niedrigen Dachlinie.Er war zwar das teuerste Auto mit VW-Emblem, aber günstiger als eine Mercedes-Benz S-Klasse oder ein BMW 7er.
Unter der Motorhaube installierte der Autobauer eine Auswahl von drei Benzinmotoren. Das Basismodell war mit einem 3,2-Liter-V6-Motor ausgestattet, der für Flottenfahrzeuge geeignet war, während die Spitzenversion mit dem W12-Motor des Bentley Continental ausgestattet war, jedoch ohne Turbolader. Im Gegensatz zum SWB-Phaeton war die LWB-Version ausschließlich mit Allradantrieb erhältlich.
