Volkswagen führte 1994 die dritte Generation des Polo ein, und im folgenden Jahr stellte der deutsche Autohersteller die Kombi-Version vor, und im Jahr 2000 erneuerte er die gesamte Produktpalette.
Der kleine Polo war nicht mehr das kleinste Mitglied der Volkswagen Familie und wurde immer größer. Nach einer erfolgreichen Markteinführung der Kombi-Form beschloss der deutsche Automobilhersteller, sie auch nach der Aktualisierung des Lebenszyklus 2000 weiter anzubieten.

Es gab nur geringfügige Modifikationen für den Polo Variant 2000, wenn man sich das Auto im Vergleich zu seiner nicht überarbeiteten Version ansieht. Volkswagen gab jedoch an, dass nur 30% des Autos gleich geblieben seien wie zuvor. Aufgrund neuer Verschmutzungsvorschriften mussten die Autohersteller Farben auf Wasserbasis verwenden, was die Rostschutzbehandlungen schwächte. Um das zu verhindern, erhielt der Polo eine vollverzinkte Behandlung. Außerdem gab es neue Scheinwerfer und Rückleuchten, die dem kleinen Polo ein hochwertigeres Aussehen verliehen. Beide Stoßfänger wurden ebenfalls neu gestaltet und etwas größer, um die Reparaturkosten bei Unfällen unter 5 km/h (3 mph) zu senken.

Im Inneren gibt es ein neues Design, inspiriert vom kleineren Bruder des Autos, dem VW Lupo, aber mit besseren Materialien. Das Kombi-Instrument zum Beispiel wies einen binokularen Stil für Tachometer und Drehzahlmesser auf, mit einem LCD auf der Unterseite jedes Zifferblatts. Darüber platzierte der Autobauer mittig die Tank- und Temperaturanzeige. Der Besitzer konnte das Kofferraumvolumen von 390 Litern (13,8 cu-ft) auf 1250 Liter (44,1 cu-ft) erhöhen, indem er die Rücksitze vollständig umklappte.

Unter der Motorhaube installierte Volkswagen die gleiche Motorenpalette wie beim Rest der Polo-Baureihe. Ihre Leistung lag zwischen 75 PS und 100 PS.