Die erste Generation des XC70 Cross Country war ein großer Erfolg für den schwedischen Autohersteller, und es wurde versucht, eine würdige Fortsetzung dafür zu schaffen.
Volvo stellte im Jahr 2000 die zweite Generation des XC70 vor. Er war zwar nicht so groß und luxuriös wie der Audi A6 Allroad, bot aber ein ähnliches Leistungsniveau, guten Komfort und vor allem einen niedrigeren Preis. Schließlich war es immer noch eine Premiummarke und hatte ein mutiges Design.

Der XC70 wurde auf der gleichen Basis wie der Kombi V70 entwickelt und zeichnete sich durch eine höhere Bodenfreiheit und schwarze Kunststoffstoßstangen aus. Seine seitlichen schwarzen Kunststoffleisten waren kratzfest und handhabten sich gut gegen Büsche, Rollwagen und Hundebisse. Sie haben der Sonne nicht allzu gut standgehalten, aber ansonsten waren sie in Ordnung. Volvo bot das Auto mit Standard-Dachreling an, und die leicht geneigte Heckklappe wurde unten durch die dicke Kunststoffstoßstange geschützt.

Im Inneren installierte Volvo eine bequeme Lounge mit Schalensitzen vorne und einer Bank für drei hinten. Der Mittelstapel wurde zum Fahrer hin geneigt, und für den Beifahrer installierte der Autohersteller einen Griff an der Mittelkonsole.

Obwohl der XC70 kein echter Geländewagen war, fuhr er auf holprigen, unbefestigten Straßen gut. Sein Allradantrieb wurde so abgestimmt, dass er das meiste Drehmoment an das Rad mit der besten Traktion schickt. Unter der Motorhaube installierte Volvo eine Auswahl von drei Motoren, die zwischen 163 PS und 210 PS leisteten.