GM lanzó el modelo Cavalier de tercera generación en 1995, siendo este modelo en particular el resultado de un desarrollo de Fase III de la última serie.
La versión cupé del Cavalier sufrió los mismos problemas de manejo que todas sus variantes anteriores, perdiendo mucho tiempo frente a sus rivales japoneses en el sector cupé. El Instituto de Seguros para la Seguridad en las Carreteras calificó al Cavalier como el peor automóvil en términos de características de seguridad, y también con las “tasas más altas de muertes de conductores”. El modelo se suspendió en 2005, a pesar de una cantidad decente de ventas en toda América del Norte.

Para 1993, Cavalier era el producto más popular en la línea de GM y el cuarto vehículo más vendido en los EE. UU., pero ya era un modelo antiguo, por lo que, en 1995, Chevrolet presentó una nueva generación.

Si bien la mayoría de sus clientes de Cavalier eran compañías de alquiler y flotas de automóviles, Chevrolet también intentó vender el pequeño vehículo de cuatro puertas a clientes privados. Por lo tanto, trabajaron duro para desarrollar la generación J-body, que estaba disponible en tres formas: cupé, convertible y sedán.

El diseño era muy diferente al de la tercera generación de Cavalier. Presentaba una parte delantera estrecha con un capó curvo y pilares A inclinados. Sus faros fueron diseñados con líneas curvas terminadas en ángulos agudos a los lados. La línea del techo arqueada y el parabrisas trasero inclinado le dieron al automóvil un aspecto asiático o europeo. Pero eso no fue todo; en la parte trasera, las luces traseras se extendieron por los guardabarros laterales y la tapa del maletero, lo que no era muy común en un Chevrolet.

En el interior, la sensación de flota y coche de alquiler estaba viva y coleando. El interior presentaba plástico barato, una compuerta estilo cepillo de dientes para la palanca de transmisión automática y botones que podrían verse bien en una secadora. Sin embargo, la tapicería no ofrecía un aspecto encantador. En la parte delantera, los asientos bajos y planos no brindaban ningún tipo de refuerzo, y en la parte trasera, el banco plano era, como mucho, adecuado para dos adultos y difícilmente aceptable para tres.

La sorpresa estuvo en el aspecto técnico, donde Chevrolet ofreció un potente motor de 2.2 litros, que fue desarrollado por Opel en Europa y desafinado por GM en los EE. UU. para funcionar con gasolina de 82 octanos. Una manual de cinco velocidades se instaló de serie, mientras que una automática de cuatro velocidades estaba en la lista de opciones.

Cuando Chevrolet trató de hacer un vehículo deportivo econobox, llegó con esto: el Cavalier de 1994, uno de los cupés más asequibles del mercado.
El Cavalier estaba disponible en tres formas de carrocería: cupé, convertible y sedán de cuatro puertas. El cupé fue construido para competir contra el Honda Civic y el Dodge Neon y recibió un estilo asiático-europeo manteniendo el mismo interior de plástico que cualquier otro Chevrolet de esa época.

Sus líneas redondeadas y sus faros inclinados hacia atrás parecían nuevos en el mercado. La línea del techo arqueada y la ventana trasera inclinada hacían que el automóvil pareciera deportivo. En la parte trasera, sus luces traseras estaban repartidas por los paneles laterales y el maletero. Chevrolet ofreció el automóvil con un juego estándar de ruedas de acero, que parecían demasiado pequeñas y se perdían debajo de los arcos de las ruedas, pero ofreció aleaciones más grandes con llantas más anchas en la lista de opciones.

En el interior, el fabricante de automóviles instaló una forma curva para el grupo de instrumentos que pasó a la consola central. Su panel de instrumentos de cuatro diales presentaba un velocímetro montado en el centro con el tacómetro a la derecha. Los asientos traseros eran buenos para dos adultos no tan grandes, siempre y cuando los ocupantes delanteros no tuvieran que mover sus asientos completamente hacia atrás.

Debajo del capó, Chevrolet instaló un motor de gasolina de 2.2 litros provisto por Opel y desafinado para el mercado estadounidense para cumplir con las pruebas de emisiones. Para la versión Z24 instaló una unidad de 2.4 litros que brindaba más potencia y torque que su principal rival, el Dodge Neon.

Este es el primer Chevrolet Cavalier que tenía un aspecto más aerodinámico, a diferencia del aspecto más cuadrado de los modelos anteriores.
Fue notorio por sus bajos puntajes en las pruebas de choque realizadas por el Instituto de Seguros para la Seguridad en las Carreteras (IIHS) y la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en las Carreteras (NHTSA). El IIHS también calificó al Cavalier como el “índice más alto de muertes de conductores”, con 150 muertes para la versión de 4 puertas y 171 muertes para el modelo de 2 puertas por millón de muertes de vehículos registradas. El motor V6 disponible anteriormente se abandonó, por lo que todo lo que podía tener era cuatro en línea.

Chevrolet trató de conseguir más cuota de mercado e introdujo una versión descapotable asequible para la tercera generación del Cavalier de tamaño pequeño.
El fabricante de automóviles estadounidense introdujo la placa de identificación Cavalier en el mercado estadounidense en 1981 para un vehículo basado en el Opel Ascona/Vauxhall Cavalier europeo. Fue una solución simple y asequible para Chevrolet ofrecer una línea de tamaño compacto que pudiera atraer más la atención de los clientes más jóvenes. Mientras que la primera generación se centró en la practicidad, su sucesor cambió su enfoque hacia la conducción deportiva y las experiencias descapotables. Chevrolet presentó la tercera generación en 1995 como sedán, cupé y convertible. Luchó contra Honda Civic, que no tenía una versión descapotable.

Sus líneas redondeadas y sus faros inclinados hacia atrás parecían nuevos en el mercado. El descapotable se basó en la versión cupé y compartió algunos paneles de carrocería con eso. Si bien su diseño no era muy agresivo ni audaz, tampoco era calvo.

En el interior, el fabricante de automóviles instaló una forma curva para el grupo de instrumentos que pasó a la consola central. Su panel de instrumentos de cuatro diales presentaba un velocímetro montado en el centro con el tacómetro a la derecha. Aunque el automóvil tenía cuatro asientos, los traseros eran más adecuados para una mascota o un niño pequeño en un asiento para niños.

Debajo del capó, Chevrolet instaló un motor de gasolina de 2.2 litros provisto por Opel y desafinado para el mercado estadounidense para cumplir con las pruebas de emisiones. Estaba emparejado con una transmisión manual estándar de 5 velocidades, mientras que una automática de 4 velocidades estaba en la lista de opciones.