Basado en la exitosa plataforma Fiat Type Three como el famoso Delta Integrale, el Dedra fue la línea del segmento compacto que ayudó a revivir la marca italiana Lancia.
A principios de los años 80, el Campeonato Mundial de Rally estaba dominado por el poderoso Audi Quattro S1, y los italianos estaban perdiendo terreno con su monstruo Lancia 037, RWD. A mediados de los años 80, los autos de rally del Grupo B fueron prohibidos debido a algunos accidentes mortales. Lancia regresó victorioso en la categoría del Grupo A con el Delta Integrale. Usando la misma plataforma, los italianos construyeron el Prisma y, en 1992, llegaron con el Dedra, que actualizaron en 1994.

Debido a las líneas de aspecto más suave y los bordes redondeados, no era el mismo vehículo de aspecto tosco que antes, pero parecía más atractivo para el mercado. Con su parrilla más estrecha y sus faros remodelados, no se veía tan agresivo como antes y llegó a los garajes de familias en toda Europa. Con la introducción de la versión familiar, el Dedra se convirtió en un vehículo familiar premium muy popular ya que tenía la marca, las características y el precio adecuado. La tercera ventana romboidal detrás de los pilares C y la puerta trasera inclinada hacían que pareciera una camioneta deportiva, y con los motores adecuados instalados, realmente era un vehículo rápido.

En el interior, el Dedra Wagon tenía capacidad para hasta cinco pasajeros, pero el túnel central alto era demasiado intrusivo en la cabina. Eso hizo una posición difícil para el pasajero trasero central. Los bordes suavizados del tablero y el grupo de instrumentos de seis diales, además del reloj analógico, eran inusuales cuando la mayoría de los fabricantes de automóviles intentaban ofrecer solo cuatro indicadores. Si bien los niveles de equipamiento básicos presentaban asientos de tela y un interior básico, los niveles superiores recibieron molduras de madera en el tablero de los asientos y tapicería de cuero.