Baseado na bem-sucedida plataforma Fiat Type Three como o famoso Delta Integrale, o Dedra foi a linha do segmento compacto que ajudou a reviver a marca italiana Lancia.
No início dos anos 80, o Campeonato Mundial de Rally era dominado pelo poderoso Audi Quattro S1, e os italianos estavam perdendo terreno com seu Lancia 037, RWD, monstro. Em meados dos anos 80, os carros de rali do Grupo B foram banidos devido a alguns acidentes mortais. A Lancia voltou vitoriosa na categoria Grupo A com o Delta Integrale. Usando a mesma plataforma, os italianos construíram o Prisma e, em 1992, vieram com o Dedra, que atualizaram em 1994.

Devido às linhas de aparência mais suave e bordas arredondadas, não era o mesmo veículo de aparência áspera de antes, mas parecia mais atraente para o mercado. Com sua grade mais estreita e faróis remodelados, não parecia tão agressivo quanto antes, e chegou às garagens das famílias em toda a Europa. Com o lançamento da versão station wagon, o Dedra tornou-se um veículo familiar premium muito popular, pois tinha a marca, os recursos e o preço certo. A terceira janela romboidal atrás dos pilares C e a porta traseira inclinada faziam com que parecesse um vagão esportivo e, com os motores adequados instalados, era realmente um veículo rápido.

No interior, o Dedra Wagon era adequado para até cinco passageiros, mas o túnel central alto era muito intrusivo na cabine. Isso tornou uma posição difícil para o passageiro traseiro do meio. As bordas suavizadas do painel e o painel de instrumentos de seis mostradores, além do relógio analógico, eram incomuns quando a maioria das montadoras tentava oferecer apenas quatro medidores. Enquanto os níveis de acabamento básicos apresentavam assentos de tecido e um interior básico, os níveis superiores receberam acabamento em madeira no painel dos bancos e estofamento de couro.