A Peugeot introduziu uma atualização de ciclo de meia-vida para seu concorrente do segmento compacto, o 307, em 2005 para todas as quatro versões: hatchback de três e cinco portas, coupé-cabriolet e station-wagon.
O 307 já era um grande sucesso. Foi nomeado o “Golfe Francês” e provou ser um carro confiável para seus proprietários. Na versão de três portas, a Peugeot ofereceu uma versão mais esportiva. Mas as modificações não se limitaram aos pára-choques e rodas.

Do lado de fora, o carro apresentava um painel frontal que lembrava seu irmão maior, o sedã 407. Mostrava faróis claros e uma grade sorridente no avental, sob a proteção de borracha preta do para-choque. O para-choque recebeu um recorte para o escapamento na parte traseira, enquanto na versão pré-facelifted, o cano era mais curto e dobrado para baixo. Para a versão GTI, o 307 de 3 portas apresentava spoiler de teto na parte traseira, rodas maiores de liga leve e ponteira de escapamento oval.

No interior, a montadora melhorou a qualidade do material e o design do console central. Ele também adicionou uma nova unidade de infotainment com um sistema de navegação. Além disso, houve novos switches que tiveram um desempenho melhor do que antes. Para a versão mais esportiva, o carro apresentava mostradores brancos e agulhas vermelhas dentro do painel de instrumentos.

Sob o capô, a Peugeot melhorou sua linha de motores. Embora tenha descartado o antigo turbodiesel de 1,4 litro, deixou apenas três queimadores de óleo na oferta. A versão mais potente oferecia 177 cv para o motor a gasolina, ao contrário do melhor desempenho de 143 cv da versão pré-reformulada.

Seguidor do modelo 306, o 307 foi um sucesso.
De fato, suas linhas de carroceria e características gerais renderam ao carro em seu ano de lançamento o prêmio de Carro Europeu do Ano. Com uma escolha modesta de motores, o 307 foi rápido em assumir novas versões de motor entre 2002 e 2004, quando o 1.4-litro HDi Turbodiesel, 112 cv 1.6-litro 16v HDi e uma versão maior deste último foram introduzidos. Concorrente feroz contra o Ford Focus, o 307 foi uma aposta segura no geral, exceto por alguns pequenos problemas relatados no primeiro lote de carros, relacionados à baixa qualidade de acabamento e problemas no sistema elétrico.