A Volvo anunciou em 2021 que se livraria de todos os seus veículos com motor de combustão interna até 2030, e o primeiro passo foi o XC40 Recharge.
A montadora sueca foi pioneira em muitas áreas, sendo a segurança apenas uma delas. Não foi tão original quando afirmou que usaria apenas motores elétricos, mas, no entanto, foi uma afirmação ousada para uma montadora que não tinha nenhum veículo elétrico em sua programação. O XC40 Recharge foi esse passo e redefiniu a forma como a Volvo era vista no mercado. Além de seu compromisso com carros mais seguros, era uma declaração para um futuro verde.

Em 2017, a Volvo lançou o XC40, um crossover construído na plataforma CME compartilhada com seu irmão XC40 Recharge. Ao contrário de seu irmão com motor IAC, o XC40 Recharged apresentava uma parte traseira inclinada com uma linha de teto descendente que começava nos pilares B. Sua traseira alta com um para-brisa angulado era dominada por uma asa na tampa do porta-malas e as longas linhas vermelhas que formavam as lanternas traseiras.

No interior, a Volvo seguiu o conceito de design minimalista com um painel simples que ostentava uma tela orientada a retrato para o sistema de infoentretenimento. O sistema de navegação e som também permitia que o motorista ou o passageiro da frente acessassem o recurso de controle climático. Estranhamente, a Volvo mencionou a conectividade com o Google, mas não disse nada sobre os usuários da Apple. A Volvo instalou um display TFT para o painel de instrumentos na frente do motorista, com opções configuráveis.

A Volvo anunciou antes do XC40 Recharge que limitaria todos os seus carros a 180 km/h por razões de segurança, e o crossover tipo cupê respeitou essa decisão. Seu motor elétrico de 300 hp era alimentado por uma bateria de 78 kWh que poderia fornecer uma autonomia de 420 km.