Audi представила обновленную модель S8 для европейского рынка в 1999 году.
Созданный для того, чтобы конкурировать с Mercedes-Benz S55 AMG в сегменте больших роскошных автомобилей представительского класса, новый Audi S8 был собран на платформе Volkswagen Group D2 и отличался монококом Audi Space Frame с точки зрения конструкции кузова (алюминиевые материалы) и измененной решеткой радиатора. . Он был оснащен 4,2-литровым бензиновым двигателем V8 мощностью 340 л.с., 5-ступенчатой автоматической коробкой передач типтроник и полным приводом. Два года спустя, стремясь представить S8 на рынке Северной Америки, Audi увеличила мощность двигателя до 24 л.с. Модель снята с производства в 2003 году.