Немецкий автопроизводитель представил второе поколение X5 в 2007 году, улучшив весь автомобиль сверху донизу.
В то время как первое поколение X5 было основано на BMW 5-й серии E39, его преемник пришел с новой платформой. Кроме высоты, все остальные измерения были увеличены. Таким образом, второе поколение X5 стало первым BMW, предложившим 7-местный вариант в модельном ряду немецкого автопроизводителя.

Концепция огненного дизайна, придуманная Крисом Бэнглом, достигла своего апогея, когда в 2007 году был представлен X5. С его большими фарами и плавными линиями немецкий внедорожник хотел выглядеть не обтекаемым, а массивным. Громоздкая решетка радиатора и «почки БМВ» были значительнее, а крылья — шире.

В салоне было место для пяти взрослых пассажиров с возможностью установки дополнительного ряда сидений сзади еще для двух. Производитель установил комбинацию приборов с четырьмя циферблатами и небольшой экран бортового компьютера для водителя. В качестве опции информационно-развлекательный блок iDrive предлагался в нескольких версиях, самая топовая предлагала спутниковую навигацию и аудиосистему премиум-класса.

Под капотом BMW установили на выбор дизельные и бензиновые двигатели с 6 и 8 цилиндрами, обеспечивающие выходную мощность в диапазоне от 235 до 355 л.с. Все версии предлагались с системой полного привода.