Chevrolet Tahoe был лидером сегмента полноразмерных внедорожников в США, и GM попыталась сохранить лидирующие позиции, представив в 2007 году свое третье поколение.

Chevrolet Tahoe и его братья и сестры GMC Yukon и Cadillac Escalade были построены на той же платформе, что и пикап Silverado. Обновленный модельный ряд включал в себя сильно измененный внешний вид и дизайн интерьера, а также более интеллектуальные силовые агрегаты, которые поставили большой внедорожник на вершину своего сегмента, выше Ford Expedition или Toyota Sequoia.

Дизайнерам пришлось изрядно попотеть, чтобы эта выдающаяся передняя панель выглядела привлекательно с поперечным сечением, на котором был размещен значок Chevrolet. Для третьего поколения они изменили концепцию фар с двух рядов ламп на одну большую фару. На капоте автопроизводитель разместил две выпуклости, чтобы подчеркнуть двигатель V8 под капотом.

При должном уровне отделки салон Tahoe можно было бы принять за автомобиль премиум-класса. GM предлагала его с тканевой обивкой для более дешевых версий, но с другой стороны шкалы покупатели могли найти кожаные сиденья, деревянную отделку на приборной панели и дверных панелях, сиденья второго ряда с электроприводом и система навигации с сенсорным экраном. На потолке пассажиров задних сидений установили откидной экран телевизора, чтобы сделать дорогу более комфортной. Последний ряд можно было убрать в семиместной конфигурации и оставить, если нужен был багажник большего размера.

Tahoe отличался лучшей в своем классе топливной экономичностью благодаря системе деактивации цилиндров. Несмотря на то, что его гибридная версия оснащалась 6,0-литровым двигателем V8, расход топлива Tahoe на шоссе составлял 10,2 л/100 км (23 мили на галлон США).