В 1972 году Fiat заменил старую модель 125 на более новую и лучшую модель: 132.
Он черпал вдохновение в дизайне своего предшественника, но предлагал больше внутреннего пространства и лучшие характеристики.

Итальянский автопроизводитель все еще был на вершине своей игры, и его бренду было трудно превзойти таких новичков, как BMW или Audi. Он предлагал класс, производительность и наследие. У него были все тузы. В отличие от своих конкурентов, он был доступен с 5-ступенчатой механической коробкой передач, что для того времени считалось высокотехнологичной технической эволюцией. Некоторые автопроизводители даже размещали значки на крышке багажника с возможностью «5 скоростей». Всего через два года после запуска автомобиля Fiat ответил некоторым критикам, улучшив автомобиль. Это было правильно, и это пошло на пользу и им, и клиентам.

Fiat разработал автомобиль со слегка изогнутыми линиями. Спереди дизайнеры установили систему сдвоенных фар, аналогичную той, что была установлена на его предшественнике 125. Для базовых комплектаций была введена черная решетка вместо хромированной, а в версии с полным набором опций были хромированные горизонтальные планки.

В салоне помещались пять взрослых пассажиров на удобных сидениях с велюровой обивкой. Трансмиссионный туннель не так сильно мешал пассажирскому пространству, но все же среднему пассажиру на заднем сиденье приходилось тщательно выбирать, как сидеть.

Под капотом Fiat установил несколько двигателей, в том числе двухкамерный агрегат, который ранее предлагался на модели 125.