Увидев огромный успех немецкого автопроизводителя Volkswagen с его флагманской моделью Golf, Fiat решил разработать Stilo на основе своего Bravo.
В то время как новый Fiat Stilo был очень похож на Volkswagen MKIII, Fiat также отказался от полностью независимой подвески, установленной на Bravo, и принял полунезависимую подвеску, как у Golf. В результате получился тяжелый и маломощный автомобиль с довольно скучным внешним видом.

Не сумев произвести впечатление на целевых клиентов, Fiat решил сделать еще одну попытку в 2006 году, когда Stilo был немного обновлен.

С эстетической точки зрения обновленная модель нагревала решетку радиатора нового дизайна с горизонтальным серебристым сланцем, который поддерживал передний значок.

Итальянский автопроизводитель попытался увеличить продажи и в 2006 году представил для него фейслифтинг. Его фары имели прозрачные линзы и ту же угловатую форму, что и раньше. Большое эстетическое улучшение коснулось дверных ручек, окрашенных в цвет кузова. До рестайлинга они были черными.

Внутри черные вентиляционные отверстия были обновлены и получили новую отделку под алюминий. На комбинации приборов теперь были белые циферблаты, а органы управления зеркалами с электроприводом были перемещены с консоли управления стеклоподъемниками за рычагом переключения передач.

Серьезным обновлением стала новая информационно-развлекательная система, добавившая цветной сенсорный экран.

Fiat убрал под капот 1,2-литровый двигатель, который был перенесен от Punto, а базовая версия имела 1,4-литровый четырехцилиндровый двигатель. Интересным вариантом была дизельная версия, которая работала в паре со стандартной 5-МКПП, а в качестве опции заказчик мог получить и 6-МКПП.

Даже обновленная версия не помогла Fiat поднять интерес к Fiat Stilo, поэтому модель была снята с производства в 2007 году.