Второе поколение Hyundai Excel было представлено в 1989 году, всего на несколько лет позже своего предшественника.
Hyundai начала улучшать свою продукцию и на собственном горьком опыте научилась делать автомобили лучше. В то время как первое поколение Excel считалось лимоном, второе поколение было значительно улучшено во всех отношениях.

В то время как для первого Excel Hyundai использовала студию Italdesign для рисования линий, для второго поколения она решила следовать их дизайну. Более плавные линии экстерьера нарушили шаблон, придуманный Джорджетто Джуджаро для первого поколения. Более тонкие и широкие фары последовали за новой эрой дизайна. Версия седана предлагала отдельный багажник с короткой и прямой крышкой багажника.

Приборная панель еще хранила некоторые следы старой версии, но резких линий уже не было. Даже если комбинация приборов была нарисована тремя четкими линиями, их соединение с более плавными углами выявило новую дизайнерскую тенденцию корейского автопроизводителя. Хотя автомобиль был хорош для семей, сзади было мало места из-за короткой колесной базы. Но он предлагал блок переменного тока на большинстве уровней отделки салона.

Трансмиссия выиграла от разработки новых коробок передач, как автоматических, так и механических. Четырехпоршневой двигатель выдавал 72 л.с. с карбюратором или 84 л.с. с электронной системой впрыска топлива. Первый был доступен на некоторых рынках.