GM купила Lotus в 1986 году и предоставила британскому бренду необходимые средства для разработки нового спортивного автомобиля, в результате чего появился Lotus Elan 1989 года выпуска, доступный как в кузове купе, так и в родстере.
Lotus боролась за выживание, и ее продукция уже не пользовалась таким спросом на рынке, который перевел взгляд со спортивных автомобилей на семейные седаны и хэтчбеки. Elan попытался возродить шильдик, который был утерян 14 лет назад. Это был долгий путь, но в GM решили, что риск стоит того. Чтобы сделать автомобиль еще более привлекательным, его также предлагали в качестве родстера.

Клинообразная форма Elan напоминала своего старшего брата Esprit. Выдвижные фары придавали автомобилю резкий вид, а плавные линии и полностью убирающаяся крыша придавали ему спортивный и изысканный вид. В задней части широкие задние фонари и встроенное антикрыло довершали целостный дизайн маленького британского родстера.

В салоне Lotus установили два ковшеобразных сиденья со встроенными подголовниками. Плавные линии приборной панели раскрывали японский стиль, и некоторых пуристов это оскорбляло. Но это был очень функциональный дизайн, в котором формы соответствовали функциям с изогнутыми поверхностями.

Под капотом Lotus работал с Isuzu над разработкой 1,6-литрового двигателя с турбонаддувом. Базовый уровень имел безнаддувную версию той же силовой установки. Оба агрегатировались с пятиступенчатой механической коробкой передач, поставляемой японским автопроизводителем. Благодаря своей легкой конструкции Elan был быстр на ногах, а благодаря современной подвеске он был одним из лучших автомобилей с передним приводом.

Lotus Elan был чисто спортивным автомобилем, и это основывалось не только на его мощности, но и на том, как водитель ощущал связь с каждым движением автомобиля.
Первое поколение Lotus Elan было выпущено в 1962 году, а его сексуальный кузов был разработан Роном Хикманом. Автомобиль сочетал в себе как хорошо настроенный двигатель, так и невероятную управляемость. Сначала Elan выпускался с откидным верхом, а позже, в 1963 году, появилась версия с жесткой крышей.

Хотя по сегодняшним стандартам 13-дюймовые колеса кажутся слишком маленькими, наряду со стальным каркасом автомобиля и кузовом из стекловолокна весом всего 1290 фунтов, автомобиль получил превосходно точное управление.

Хотя Lotus Elan разрабатывался как туристический автомобиль, большинство покупателей брали его на трек. Возможно, это было из-за его формы и названия, однако автомобиль не предназначался для использования на трассе и поэтому не очень хорошо справился с этой задачей.

Заметив, что покупателям понравится трековая версия Elan, Lotus внесла необходимые изменения и разработала Lots Elan Type 26R, который отличался несколькими усилениями, увеличенными стабилизаторами поперечной устойчивости, измененным положением педалей, более легким кожухом кузова, расширенными колесными арками, позволяющими увеличить колеса. и шины, двухконтурные тормоза, легкосплавные суппорты и мощность до 160 л.с., чтобы повеселиться.