В 2000 году был представлен обновленный автомобиль, который лучше выглядит и мощнее, чем предыдущее поколение.
В то время как визуальные эффекты были хорошо улучшены, двигатели тоже. 2,7-литровый агрегат с турбонаддувом получил промежуточный охладитель, что привело к увеличению выходной мощности на 25% по сравнению со старым двигателем. Несмотря на щедрую компоновку сидений, в которой могут разместиться до 8 пассажиров, говорят, что комфорт является проблемой. Из-за небольшого количества деталей, которые могут выйти из строя, 4X4 Terrano широко известен как автомобиль, оснащенный одними из лучших систем ABS. Низкие затраты на техническое обслуживание и хороший расход топлива также способствовали популярности автомобиля.