Peugeot 106 Rallye был продолжением спортивной модели XSi.
Первый отличался от XSi бензиновым впрыском 1.3 серии TU2, который мог развивать максимальную мощность 100 л.с.

Специально разработанный для спортивного водителя, Rallye был лишен приспособлений для обеспечения комфорта, и единственными двумя функциями, доступными на заводе, были ABS (система блокировки при разрушении) и люк на крыше. Однако некоторые элементы, ранее встречавшиеся на XSi, были сохранены и на Rallye, например, противотуманные фары и спойлеры. Тем не менее, у него не было легкосплавных дисков, центрального замка или электрических окон.