Продолжая доминировать над моделью 106, производство которой было прекращено в 2003 году, модель 107 была разработана совместно с Citroen и Toyota и стала следующим большим хитом Peugeot среди городских автомобилей.
Часть проекта B-Zero между тремя производителями, модель 107 также была переименована в Citroen C1 и Toyota Aygo, причем все три автомобиля производились на заводах в Колине, Чешская Республика.

Хотя 107-й не был выбран для тестов EuroNCAP, C1 выбрал его, а это означает, что и в случае 107-го, и в случае с Айго результаты могут быть одинаковыми. C1 получил 4 из 5 звезд за безопасность взрослых и детей и 2 из 4 за безопасность пешеходов.