Разработанные в рамках совместного предприятия с Toyota с общим опытом и затратами, в 2005 году три автомобиля обрели две жизни: Peugeot 107, Toyota Aygo и Citroen C1.
Трио было построено в Чехии и продавалось на европейском рынке в сегменте мини (А).

Учитывая стандарты выбросов Евро-5, начиная с 2009 года, автопроизводителям пришлось обновить свою продукцию. Peugeot также обновил 107, начиная с 2008 года. Наряду с внедрением более чистых двигателей Peugeot 107 получил обновленный и свежий внешний вид.

Французский бренд принял кошачью форму фар автомобиля, с увеличенной основной лампой и вырезанием части капота. Передний бампер был переработан, и на внешних сторонах появились фальшивые боковые воздухозаборники. В отличие от версии без фейслифтинга, вертикальная полоса, расположенная посередине решетки радиатора, была окрашена в серебристый цвет.

Внутри, в зависимости от уровня отделки салона, 107-й имел тахометр, установленный сбоку от центрального спидометра, установленный на рулевой колонке в сборе, перемещающейся, когда водитель регулирует ее положение. Простая компоновка центральной стойки позволяла легко использовать элементы управления HVAC - в 107-м были электрические стеклоподъемники спереди и система на основе компаса для задних.

Под капотом Toyota поставила 1,0-литровый бензиновый двигатель, а PSA (Peugeot-Citroen Group) — 1,4-дизельную версию. Обе версии стандартно сочетались с 5-ступенчатой механической коробкой передач, а 5-ступенчатая автоматическая версия была доступна в качестве опции. Последний состоял из механической коробки передач и управляемой компьютером системы привода сцепления.

5-дверный вариант модели 107 не может предложить больше, чем 3-дверный вариант.
Однако его цена немного выше, чем у 3-дверной версии.

В качестве двигателя для этой модели компания Peugeot выбрала 1-литровый бензиновый агрегат для обеих машин, что делает 107-й настоящим помощником в местах, где безраздельно царят уличные фонари. Пониженная мощность двигателя в 68 л.с. не делает автомобиль пригодным для диких погонь по шоссе, но компенсирует это за счет низкого расхода топлива и выбросов CO2. Кроме того, независимо от количества дверей, 107-й может поместиться на парковочных местах, где большинство автомобилей обычных размеров не могут.