Этот небольшой семейный автомобиль был выпущен в качестве замены Peugeot 309.
Имея ту же платформу, что и Citron ZX, в рамках политики материнской компании, установленной с самого начала, модель 306 производилась в различных стилях кузова, пока ее производство не было прекращено в 2002 году, когда она уступила место значительно улучшенной модели 307; можно было выбрать между 3- и 5-дверными хэтчбеками, выбрать более крупный седан или универсал или выбрать более спортивное купе. Сначала использовались четырехцилиндровые бензиновые двигатели с рабочим объемом от 1,1 до 1,6 л, пока маленький 1,1 не был заменен на 1,4 и 1,6, причем последний был лучшим выбором по соотношению цена/качество.