Компактный хэтчбек от Peugeot отступил от своей системы нумерации и назвал 306 в честь 309.
Он был запущен в 1993 году, а в 1996 году он претерпел первую реконструкцию для всего модельного ряда.

Peugeot 306 был простым компактным французским автомобилем, созданным для решения повседневных задач в городе. Он был оснащен экономичными двигателями и был доступен по цене. С другой стороны, трехдверная версия использовалась в двух противоположных направлениях. Один для команд доставки, а другой для тех, кому нужен более спортивный и доступный компактный автомобиль. Он был дешевле Гольфа и резвее других конкурентов.

Трехдверная версия была доступна с теми же вариантами двигателей, что и пятидверная, за исключением верхней части диапазона GTI. Он также предлагался в специальной версии «Ралли», которая была легче и маневреннее. Модель 1996 года отличалась переработанной передней решеткой, фарами и бамперами. Задние фонари также были визуально улучшены.

Внутри такая же простая приборная панель, как и в любом другом 306-м, но с новым дизайном комбинации приборов в версии GTI. Во Франции была доступна коммерческая версия с сиденьями только спереди, но боковые окна оставались на месте.

Под капотом был выбор из восьми доступных двигателей: пять бензиновых и три дизельных. Самый резвый из них, GTI, предлагал 135 л.с. и сочетался с шестиступенчатой коробкой передач. Для тех времен было необычно видеть доступный компактный автомобиль с такой трансмиссией. Но это была база для гоночных автомобилей. Он побеждал в ралли и гонках на выносливость.