Peugeot представил 306 в 1993 году в качестве замены девятилетней модели 309 и был построен на той же платформе, что и Citroen ZX.
В начале 90-х рынок хэтчбеков был на подъеме, и у французского автопроизводителя это получалось хорошо. После опыта 306 в Peugeot поняли, что эра больших, дорогих, изогнутых задних окон ушла, и изменили всю концепцию. Это привело к более динамичному виду его автомобилей и ознаменовало собой шаг в сторону от общего внутреннего вида.

Был новый язык дизайна для французского автопроизводителя, который внезапно вспомнил, что его значок был львом, и поставил на автомобиль фары в форме кошачьих глаз. Он выглядел далеко от большинства своих конкурентов, которые настаивали на квадратных или круглых фарах. Капот оставил небольшой зазор внизу, над бампером, для решетки радиатора. Его наклоненная вперед задняя дверь была еще одним важным улучшением, поскольку у нее не было дополнительного хвоста за задним стеклом. Это был настоящий хэтчбек с двумя коробками.

Внутри автопроизводитель понял важность центральной консоли и построил приборную панель с этим центральным элементом, встроенным под ту же крышу, что и приборная панель. Все органы управления от него были легче доступны водителю. Более того, в Peugeot поняли, что управление магнитолой важнее климат-контроля, и разместили кассетный плеер над ними. Передние сиденья были ориентированы на комфорт, а скамья подходила для трех детей или двух взрослых, если передние пассажиры не были слишком высокими.

Под капотом Peugeot устанавливался широкий выбор двигателей мощностью от 60 до 155 л.с. Последний был мощнее знаменитого VW Golf GTI.