Компактный хэтчбек от Peugeot отступил от своей системы нумерации и назвал 306 в честь 309, и представил его в 1993 году.
Три года спустя он получил первый фейслифтинг для всего модельного ряда.

Peugeot 306 был простым, компактным французским автомобилем, созданным для решения повседневных городских задач. Он был оснащен экономичными двигателями и был доступен по цене. Это было хорошо для молодых семей и предлагало достаточно места для пяти пассажиров на короткие расстояния. Для дальних поездок годился только на четверых.

Версия с фейслифтингом отличалась другими фарами с закругленными краями и злым видом. Наклонное ветровое стекло и четкие округлые линии были шагом вперед по сравнению с его предшественником. Был представлен новый бампер с нижней решеткой в виде смайлика и противотуманными фарами в корпусе. В отличие от 3-дверной версии, передние двери были короче, чтобы оставалось достаточно места для задних.

Внутри линии были подслащены закругленными краями вместо четких вырезов. На центральной консоли Peugeot установила элементы управления HVAC и аудиосистему. Не похоже, чтобы его дизайнер потрудился над созданием совершенно нового дизайна.

Под капотом был выбор из восьми доступных двигателей: пять бензиновых и три дизельных. Самый резвый из них, GTI, предлагал 135 л.с. и сочетался с шестиступенчатой коробкой передач. Для тех времен было необычно видеть доступный, компактный автомобиль с такой трансмиссией.