Наряду с обновленной версией линейки 306, Peugeot также представила новую версию кузова для своего соперника в небольшом сегменте: универсал.
Модель 306 входит в десятку самых продаваемых автомобилей в Великобритании с 1994 года, поэтому обновленная версия должна поддерживать эти показатели продаж. Так оно и было, но только до конца 1998 года. Одной из его проблем был багажник, и поэтому Peugeot попыталась исправить это с помощью версии универсал.

Версия с фейслифтингом отличалась другими фарами с закругленными краями и злобным видом, который соответствовал передней панели успешного Peugeot 406. Скошенное лобовое стекло и четкие закругленные линии были шагом вперед по сравнению с его предшественником. Peugeot представила новый бампер с нижней решеткой радиатора в виде смайлика и противотуманными фарами. За задними дверями, которые были идентичны тем, что устанавливались на пятидверный хэтчбек и седан, автопроизводитель установил широкое окно. Благодаря затемненным передним стойкам автопроизводитель создал образ закругленной стеклянной поверхности. Сзади дверь багажного отделения была обрамлена новыми задними фонарями вертикальной закругленной формы.

Внутри дизайнеры подсластили линии закругленными краями вместо угловатых линий. На центральной консоли Peugeot установила элементы управления HVAC и аудиосистему. Не похоже, чтобы его дизайнер потрудился над созданием совершенно нового дизайна. Самым значительным преимуществом автомобиля был багажник объемом 442 литра (15,6 кубических футов). Со сложенными задними сиденьями этот объем увеличился до невероятных 1512 литров (53,4 кубических фута).

Под капотом был выбор из семи доступных двигателей: пять бензиновых и три дизельных. В зависимости от уровня отделки салона и силовой установки автопроизводитель предлагал пятиступенчатую механическую коробку передач в стандартной комплектации или четырехступенчатую автоматическую коробку передач.