Возможно, ведущая экспортная модель Peugeot в то время, предположительно поставлявшаяся более чем в 130 стран, седан 306 успешно заполнил пустоту в тогдашней линейке французского производителя.
Разработанный, чтобы конкурировать в сегменте небольших автомобилей высокого класса, седан 306 оснащался безнаддувным 4-цилиндровым 1,8-литровым двигателем, который мог разгоняться от 0 до 60 км/ч за вялые 14,3 секунды. Возможно, он не был мощным, но у него были свои сильные стороны. В отличие от хэтчбеков, построенных в 1994 году, когда большинство моделей 306 было запущено в производство, во время испытаний EuroNCAP автомобиль получил 4 звезды из 5 за рейтинг безопасности передних пассажиров.