В 2005 году Peugeot представила обновление среднего жизненного цикла своего соперника в компактном сегменте, модели 307, для всех четырех версий: трех- и пятидверного хэтчбека, купе-кабриолета и универсала.
Модель 307 уже имела большой успех. Его назвали «французским гольфом», и он оказался надежным автомобилем для своих владельцев. В трехдверной версии Peugeot предлагал более спортивную версию. Но модификации не ограничивались только бамперами и колесами.

Снаружи автомобиль отличался передней панелью, напоминающей его старшего брата, седан 407. Он демонстрировал четкие фары и улыбающуюся решетку радиатора на фартуке под черной резиновой защитой бампера. Бампер получил вырез под выхлоп сзади, тогда как на дофейслифтинговой версии патрубок был короче и загнут вниз. В версии GTI 3-дверный 307 отличался спойлером на крыше сзади, большими легкосплавными дисками и овальным наконечником выхлопной трубы.

Внутри автопроизводитель улучшил качество материалов и дизайн центральной консоли. Он также добавил новый информационно-развлекательный блок с навигационной системой. Кроме того, появились новые переключатели, которые работали лучше, чем раньше. В самой спортивной версии автомобиль имел белые циферблаты и красные стрелки внутри комбинации приборов.

Под капотом Peugeot улучшила линейку двигателей. Хотя он отказался от прежнего 1,4-литрового турбодизеля, в предложении остались только три масляных горелки. Самая мощная версия предлагала бензиновый двигатель мощностью 177 л.с., в отличие от топовой версии мощностью 143 л.с. от версии до фейслифтинга.

Последователь модели 306, модель 307 стала хитом.
Фактически, его линии кузова и общие характеристики принесли автомобилю в год его запуска награду European Car of the Year. При скромном выборе двигателей модель 307 быстро получила более новые версии двигателей в период с 2002 по 2004 год, когда были представлены 1,4-литровый турбодизель HDi, 112-сильный 1,6-литровый HDi 16v и более крупная версия последнего. Жесткий конкурент Ford Focus, 307 был в целом беспроигрышным вариантом, за исключением некоторых незначительных проблем, о которых сообщалось в первой партии автомобилей, таких как низкое качество отделки салона и проблемы с электрической системой.