Peugeot представила модельный ряд 307 в 2001 году в качестве замены своего устаревшего хэтчбека 306, а в 2002 году добавила версию универсал под названием SW.
Поскольку большинство европейских брендов предлагали компактные универсалы, Peugeot пришлось сделать что-то немного другое, чтобы доказать свой опыт в этом сегменте. Автопроизводитель назвал свой универсал SW (Sport-Wagon) и предложил ему панорамную стеклянную крышу, чтобы улучшить впечатления от поездки.

Модель 307 отличалась новым языком дизайна французского автопроизводителя, который продемонстрировал кошачью форму фар. Несмотря на то, что он не мог поместить львиный нос в решетку радиатора, он сделал ее с одной горизонтальной планкой и прикрепил значок компании посередине. В фартуке автопроизводитель установил решетку радиатора в форме улыбки и черную кромку внизу. Задние двери имели прямую раму для окна. В задней части вертикальная задняя дверь была расширена вниз и вырезала большую часть бампера, что позволило уменьшить грузовую площадь.

В салоне автопроизводитель установил удобные сиденья спереди и раскладывающуюся в пропорции 60/40 скамью сзади. Со всеми сиденьями 307 SW предлагал 504 литра (17,8 кубических футов), а со сложенным диваном - до 1539 литров (54,3 кубических футов). Благодаря высокой теплице и прямой линии крыши у задних пассажиров в SW было больше места над головой, чем в обычной версии хэтчбека.

Под капотом Peugeot предлагался широкий выбор бензиновых и турбодизельных двигателей. Большинство версий работали в паре с пятиступенчатой механической коробкой передач, а для некоторых двигателей в списке опций был четырехступенчатый автомат.