Европейские нормы выбросов подняли планку до уровня Евро 5 в 2005 году, и всем автопроизводителям пришлось приспосабливаться, что привело к лавине фейслифтинга и новых моделей.
Поскольку модели 307 уже исполнилось четыре года, Peugeot решила привнести импульс среднего жизненного цикла в своего соперника в компактном сегменте. В результате французский автопроизводитель модернизировал автомобиль по всем параметрам и стал более сильным соперником Volkswagen Golf. Тем не менее, в то время как пятидверная версия оставалась лидером продаж, SW сохранила свою корону за самый большой багажник среди своих собратьев по конюшне.

Снаружи автомобиль отличался передней панелью, напоминающей его старшего брата, седан 407. Он демонстрировал четкие фары и улыбающуюся решетку радиатора на фартуке под черной резиновой защитой бампера. Для более аккуратного вида Peugeot заменил прежние черные неокрашенные боковые полосы на окрашенные в цвет кузова. Та же обработка была применена к заднему бамперу, где защитные уголки больше не были черными.

Внутри произошли небольшие изменения по сравнению с его версией без фейслифтинга. Дверные ручки имели хромированную окантовку вместо простой черной. Peugeot также улучшила качество материалов и поработала над подгонкой и отделкой. Как и его предшественник, 307 SW 2005 года был доступен с панорамной стеклянной крышей. Не было улучшений в багажнике, который обеспечивал 504 литра (17,8 кубических футов) при поднятых задних сиденьях и до 1805 литров (63,7 кубических футов) при сложенном втором ряду.

Под капотом Peugeot улучшила линейку двигателей 307-го. Хотя он отказался от прежнего 1,4-литрового турбодизеля, в предложении остались только три масляных горелки. Самая мощная версия по-прежнему выдавала 143 л.с.