Peugeot представила модель 307 на рынке в 2001 году в качестве конкурента в сегменте компактных автомобилей, и она оказалась успешной.
Позже, в 2005 году, был обновлен весь модельный ряд.

В то время как большинство ее конкурентов уже обновили свои компактные автомобили для новых норм загрязнения окружающей среды Евро-4, Peugeot ждала. Он уже выполнил обязательные требования, и все, что ему нужно было сделать, это представить обновленную версию позже, чем кто-либо другой. Внезапно это был самый новый автомобиль на рынке. Это была мудрая стратегия, которая хорошо сработала. Более того, его версия универсал была доступна с панорамной стеклянной крышей. Это было то, чего не было ни у Ford, ни у Volkswagen, ни у Opel.

Новый дизайн 307 отличался широкой черной решеткой радиатора спереди и фарами с прозрачными линзами. Для автомобилей, оснащенных противотуманными фарами, французский автопроизводитель представил вокруг них хромированные кольца. Решетка на капоте была удалена, а ее носовая часть была скошена вперед, что напоминало гоночный автомобиль. Тем не менее, он не заменил дверные зеркала, которые были установлены ближе к водителю, чем у других конкурентов из компакт-сегмента. Бампер имел глубокий вырез в задней части, поэтому фургон было легче загружать и разгружать.

Peugeot настаивал на том, чтобы автомобиль выглядел более стильно, чем его конкуренты, добавляя деревянную отделку на центральной консоли и дверных панелях, хотя это не был производитель автомобилей премиум-класса. Модель 307 предлагала цифровую систему управления HVAC в списке опций.

Под капотом Peugeot устанавливался широкий выбор дизельных и бензиновых двигателей мощностью от 90 до 143 л.с. Большинство вариантов двигателей были доступны с автоматической коробкой передач.