Первое поколение Skoda Octavia появилось на свет в 1997 году и было полностью основано на платформе Volkswagen Group A4, аналогичной Audi TT, Audi A3, Volkswagen Bora, Volkswagen New Beetle, Seat Leon или Seat Toledo.
Эта первая линейка моделей Octavia была оснащена почти теми же двигателями, что и автомобили Volkswagen, с бензиновыми и дизельными двигателями объемом от 1,4 до 2,0 литров. Эти двигатели могли производить от 59 до 180 лошадиных сил. Пятидверный лифтбек претерпел фейслифтинг в 2000 году, когда чешский производитель модифицировал пару элементов интерьера и экстерьера.